天弘忧配 2026陆家嘴金融沙龙｜第十二期圆桌对话：数智化转型如何成为产融结合的必经之路？

5月16日，“陆家嘴金融沙龙”2026年第十二期活动画上完美句号。在圆桌对话环节，与会嘉宾结合不同业务背景，围绕“商业保理数智化赋能产融协同”这一主题展开深度交流。

本次对话由平安商业保理有限公司总经理姜怡晟主持，云交投商业保理（上海）有限公司总经理赵进、上海蒙元商业保理有限公司总经理丁晓敏、西门子商业保理有限公司总经理陶颖玲、中化商业保理（上海）有限公司副总经理陈朋担任对话嘉宾。

数智化转型如何成为产融结合、行业高质量发展的必经之路？

结合在交通产业链的业务实践，赵进表示，首先，数智化是破解金融标准化与产业非标准化矛盾的关键路径。传统保理无法穿透传统产业场景，只有通过数智化手段，才能把非标准产业活动，转化为可界定、可量化、可流转的标准化要素，让金融标准真正嵌入产业场景，实现产业与金融同频对接。

其次，数智化是实现要素跨主体流转、构建产融联盟链的核心底座。高质量的产融结合，不是单点融资，而是全链协同。数智化能够打破产业主体之间的信息孤岛，实现要素跨主体流通、数据授权共享、资源高效配置，推动保理从单一应收账款融资，升级为全产业链的生态服务，真正走向产融联盟链生态。

此外，数智化是商业保理回归本源、严控脱实向虚的底线保障，依托数智化实现交易穿透，保障资产可视、风险可控、全程可溯，推动保理业务从类金融通道回归供应链金融本源，实现高质量发展。

那么，数智化转型如何实现从对小微企业的单体纾困到产业生态赋能、从依赖传统确权到自主数据确真、从工具运用到全流程全场景数字化应用转变？

陈朋认为，从单体纾困到产业赋能，核心是帮助客户识别“好的供应商”和“好的客户”。他建议对客户和供应商进行分层——按利润贡献、交易量或示范效应等标签进行定位，设计对应产品将其留在生态圈内。同时，帮助他们管理好营运资金，实现“低备付”，降低资金成本，从而提升利润。

关于从依赖确权到自主确真，陈朋指出两大驱动因素：首先是得益于数字中国战略推进，数据基础设施日益完善，可靠信息增多；其次，仍需防范数据欺诈，建议结合行业惯例、客户历史交易规律以及生产数据等进行多维度比对，确保数据真实有效。

谈及从工具运用到全场景数智化，陈朋强调需打造三个基础设施基座：数据平台、决策引擎（风控中台）、流程平台。传统模式下，多条业务线各自迭代，导致规则混乱、历史逻辑难以追溯。通过将决策逻辑统一收归风控中台，业务平台仅保留进件审批与留痕功能，可以实现决策逻辑的统一管理与历史一致性。

如何构建新型风控保障数据安全？

赵进表示，在建设新型风控伦理中，必须坚持安全为先、合规为本、可控可用的原则。明确数据权属边界，对个人隐私数据查询和使用严格脱敏，确保数据专项使用，不滥用、不泄露、不流转。

“技术进步与监管细则多数不同步”，赵进强调，要主动探索合规、可监管的新路径。其所在机构创新性地在底层合同中区分了金融服务收益和数据服务收益，并积极对接数据交易管理机构，计划共同打造集数据确权、登记、价值评估、交易、流转于一体的基础设施，将场外交易逐步纳入场内交易。

在赵进看来，对商业保理机构而言，除了融资服务，数据服务完全可以成为新探索方向。过去十年，保理行业更多从金融端做创新；现在应当下沉到产业端，进行产业分层的数据创新，为行业探索新的发展思路，在金融收益之外，挖掘更多的产业正向收益。

站在外资保理公司的视角，陶颖玲则直言，平衡风险防控与业务发展，是衡量一家公司经营好坏的关键。掌握好平衡点，企业才能长远稳健；过于保守会丢失业务，过于激进则会推高经营风险。

她进一步指出，一套稳定且持续迭代的风控框架是公司的基座。在此基础上，数智化工具的作用就是让每个风控点更加清晰，设定更契合市场需求的指标。通过大模型分析，可能发现一些意想不到的关联。她认为，有了稳固的大框架，再配以数智化支持，每家公司都能在风险与业务之间找到最佳平衡。

产融结合和数智化转型如何破解普惠金融客户覆盖难、成本高这一难题？

丁晓敏指出，小微企业融资难、融资贵、融资慢，根源在于风控成本高和信息不透明。建议通过产业信用代替主体信用，实现资金流、信息流、商流、物流等信息共享；同时，搭建数字化智能平台，实现客户申请、审批、放款、贷后全流程数智化，提升服务时效，增强金融机构参与意愿；此外，依托核心企业及外部数据，进行精准客户画像，匹配客户真实需求与产品定位；最后，提升产业链运营能力，从单纯资金供给转向产业链服务赋能。

在种植业和农牧业两个传统行业，依托数智化赋能，商业保理从传统确权向确真类业务转型，由单一融资服务向综合服务延伸。这种模式升级对产融协同的深度和广度有何影响？

丁晓敏坦言，从广度上看，过去保理只能围绕核心企业服务上下游，长尾客户难以触达。如今通过信息流、物流、资金流的整合，取消单一确权、转向“确真”，借助集团信息化传导，可以延伸到从上游的种植到下游的终端，覆盖数百万终端客户；从深度看，原有服务多为短期、单一的融资支持，现在转变为销售全环节的综合服务，响应时效大幅提升，团队也可以深入产业链、与产业共生长，随时调整金融供给以适配产业变化。

企业如何适配？丁晓敏认为需从三个维度发力。首先，重视数智化投入的价值。系统投入成本通常较高，只有真正理解其核心意义，企业才愿意投入人力物力推动改革，从而大力服务普惠金融；其次，提升风控能力。数据清洗是巨大挑战，必须实现精准风控；此外，确保资金闭环。只有形成闭环支持，企业才能真正推动普惠金融落地。

制造业保理公司如何借助数智化拓宽服务边界？陶颖玲认为需要从两个维度发力。

一方面，产品与业务模式的变化倒逼金融创新。她指出，制造企业的产品本身以及业务模式正在迭代，这要求保理公司必须深入理解客户的产业特性、回款模式和业务逻辑，才能设计出既能服务客户又能有效防范风险的创新型金融产品。

另一方面，AI与数据工具的落地关键在于数据治理。陶颖玲坦言，当前大模型能力虽强，但最大的挑战在于数据的清洗与标准化。她强调，许多AI项目中，大部分时间都耗费在数据标准化工作上。如何高效完成数据清洗，并保证未来数据的持续标准化和可用性，是企业面临的长期难题。

展望2026年以及未来，如何推动数智化保理赋能更多行业，进一步释放产融协同价值？

“让天下没有亏损的生意”，陈朋解释，保理依附于交易活动，每笔生意都有其价值定位，保理需要在每笔交易背后分析价值与风险。

但他也强调，产业金融面临较高的信用风险，新场景落地需审慎。他总结了客户认知、风险控制、产品创新三个环节的通用经验，分别对应：精准画像、精准策略、精准产品。

陈朋进一步分析，在精准画像方面，需要提炼客户特征，包括行业、区域、交易季节规律等。他指出，供应链金融强调标准化，要在差异化场景中找到共性特征，做“差异化场景下的标准化”，从而设计出标准化的保理产品。

精准策略方面，则需要量化评估场景风险，策略需做到机器可读、代码可识别，实现从评估到预警的标准化。

精准产品方面，要匹配风险与收益，让产品对客户有吸引力，同时践行保理服务产业的初心。

在圆桌对话的最后，姜怡晟总结，本次对话从数智化转型的核心价值、实践路径、风险防控到行业落地，全方位覆盖了主题。行业未来的创新和发展永无止境。面向“十五五”大局，商业保理机构必须深耕数智化、深化产融协同，实现与实体经济的同频共振。

本期“陆家嘴金融沙龙”由上海市委金融办、浦东新区人民政府指导，陆家嘴金融沙龙秘书处主办，上海市商业保理同业公会协办，第一财经、财联社提供媒体支持。该系列活动将构建与“陆家嘴论坛”相呼应的常态化交流平台，通过机制化、场景化、国际化运作，持续输出金融改革“浦东智慧”，深度赋能浦东经济高质量发展，全力助推上海国际金融中心核心区建设迈向新高度。

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