【导读】外资行财富管理业务高速增长，为中国财富业务“招兵买马”
中国基金报记者 吴娟娟
2025年至2026年，外资行中国财富业务提速。2025年，部分外资行中国财富业务实现两位数增长，业务势头良好。今年以来，外资行不约而同扩充中国财富管理团队。
中国财富业务高速增长
2025年，瑞银中国财富管理业务实现双位数增长，境内和境外财富管理业务势头强劲。瑞银财富管理中国区主管吕子杰对《中国基金报》表示，为了更好地满足客户需求，瑞银计划继续扩充财富管理业务的前端团队配置。“计划今年增聘两位数的客户顾问”。
星展中国副行长、个人银行及财富管理业务总经理周邦贵对《中国基金报》介绍，2025年星展中国财富管理业务实现双位数增长：零售客户总资产、合格丰盛理财客户数同比均增近四成，代客境外理财海外基金系列规模同比增21%。
集团层面，2025年星展银行财富管理规模同比增19%，至4880亿新元；同期净新增资金390亿新元，同比增幅为21%。2025年，财富管理服务费收入增长29%，中国为核心增长引擎。2026年一季度，中国区财富业务延续稳健增长，净新增资金与客户资产持续扩张，高净值客户跨境配置需求成为主要驱动力。
汇丰表示十分看好中国财富管理市场的发展前景，持续对内地的财富管理业务加大布局。2025年，汇丰集团在中国内地的财富管理投资资产同比增长了37%。2024年以来，汇丰中国已在内地10个城市开设了十余家新一代财富管理旗舰网点。
企业国际化布局是重要动力
谈及中国区财富管理业务增长的动力，吕子杰表示，大湾区企业客户是增长的重要驱动力来源。在国家政策鼓励下，企业致力于走向国际市场，并加快搭建全球化网络。瑞银依托“一体化”服务策略，一方面帮助企业拓展其全球网络，另一方面也为其提供财富管理方面的支持。
此外，2025年瑞银集团对瑞银证券实现100%控股。全资控股之后，该平台的财富管理业务进一步发展。吕子杰介绍，瑞银致力于提供差异化服务，包括全球资产配置、财富规划和“银行一体化”服务。
关税变化和中东局势，使客户对分散投资的需求增加。“在这种环境下，我们会帮助客户研判市场和企业发展机会，包括海外收购等，以更好地满足客户在不确定环境下的综合需求。”吕子杰介绍说。
基于自身资源特点，瑞银财富管理在中国内地继续聚焦服务超高净值及企业家客户群体；境外业务则在继续服务超高净值客户的基础上，也在进一步拓展客户覆盖。具体来看，吕子杰表示，企业家及其企业是业务增长的主要驱动力。在境外市场，除了服务企业家客户之外，瑞银亦关注高管客户群体。
她认为，中国经济发展和企业国际化进程持续带动了财富管理需求。“瑞银财富管理强调的是长期客户关系，并非'一单买卖'之后就结束了。”
周邦贵回顾道，2025年中国财富业务新流入资金出自两大配置驱动力：寻求稳健增值，重视全球化和多元化布局。具体来说：首先，中国高净值客户对全球多元化投资的需求提升。他们期望通过配置海外资产，捕捉更广阔的市场机遇，从而实现财富的保值增值。其次，客户不再盲目追求单一高风险产品。“我们观察到，客户对结构性投资产品、债券型基金和平衡型基金的配置意愿显著提升。这表明客户更倾向于构建更为健康的、攻守兼备的投资组合，通过多元化配置来降低风险。”
“招兵买马”，加码中国财富管理业务
中国财富管理市场正处于快速发展和深刻转型的时期。
随着全球财富继续向亚洲转移，星展银行表示，将依托深耕亚洲的区域洞察与一站式环球资产配置能力。星展集团计划在中国开设更多国际财富管理中心，为高净值客户定制专属财富管理方案，陪伴客户实现财富稳健增值。
“今年，我们将针对星展丰盛理财客户中的高净值客户群，推出更为贴身的专属财富管理品牌。以财富管理产品为例，在新品牌下，除了现有特色产品之外，星展将面向合适的客户推出更多专属的另类投资策略产品，例如对冲基金、私募证券基金等。星展中国年内将持续在5个重点城市新增多家新一代国际财富管理中心，强化高端客户服务能力；扩大财富专家顾问团队，重点引进跨境、退休规划、家族信托领域专家，强化一线专业服务能力；加大在科技与人工智能领域的投入，以数据驱动全面赋能业务，持续提升服务效率与客户体验。”周邦贵表示。
从渣打全球范围看，大中华及北亚区的市场贡献了私人银行业务的半壁江山。其中，华人客户的财富增长和贡献尤为突出。渣打正在投入15亿美元升级服务能力，其中五成用于人才培养。渣打希望，未来的理财专员应具备更广阔的全球视野和更敏捷的知识更新能力，因此加大对年轻专员的培训投入成为必选动作，而中国背景人才的招募和培训又是重中之重。
汇丰中国财富管理近期推出企业家财富管理价值主张；升级财富管理服务体系，推出创新数字工具；全球14个市场的首席投资总监提供前沿市场资讯；加码人才投入，推出全球财富管理专家培训计划。
谈及地缘政治对客户的影响，吕子杰强调，瑞银的财富管理业务聚焦长期投资、资产治理、财富和家族架构规划。尽管地缘政治冲突扰动资本市场，但瑞银客户资产仍相对稳定，受市场和地缘政治的影响有限。
她表示，客户当前关注的核心问题包括财富传承、资产保护和稳健回报。“我们引导客户进行资产配置和风险分散，并主动提供相关建议。我们计划继续扩充前线客户顾问队伍，尤其是加强大湾区配置。同时利用技术手段提升后台效率，如应用AI来提高运营效率等。”
吕子杰强调了瑞银集团一体化服务的内涵：“我们一路伴随企业家从创业阶段到企业成熟阶段，为他们提供财富传承和家族架构规划，协助他们实现资产的整体规划，满足他们对一体化服务的需求。”
校对：纪元
编辑：小茉
审核：许闻
注：本文封面图由AI生成
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